4.米国株投資の戦略と分析方法

米国株投資を成功させるには、適切な投資戦略と分析方法を理解することが重要です。本記事では、投資スタイルの選び方、ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析の違い、ダイバーシフィケーション（分散投資）の考え方などを詳しく解説します。

1. 投資戦略の選び方
2. 投資分析の基本
1. ① ファンダメンタルズ分析（企業の価値を分析）
  1. ✔ 重要な指標
  2. ✔ ファンダメンタルズ分析のポイント
2. ② テクニカル分析（株価チャートを分析）
3. リスク管理とダイバーシフィケーション（分散投資）
1. ✔ ダイバーシフィケーションのポイント
2. ✔ 損切りルールを決める
まとめ

1. 投資戦略の選び方

米国株にはさまざまな投資戦略があり、自分の投資目的やリスク許容度に応じて選ぶ必要があります。代表的な戦略は以下の通りです。

① 長期投資（バイ・アンド・ホールド）

概要: 優良企業の株を長期間保有し、値上がりや配当収入を狙う。
メリット: 長期的な成長が期待でき、短期の価格変動に影響されにくい。
向いている人: 仕事が忙しく、頻繁な売買を行いたくない人。

例:
S&P500に連動するETF（VOO、SPY）や、成長企業（AAPL, MSFT, NVDA）の株を長期保有する。

② 短期投資（スイングトレード・デイトレード）

概要: 数日から数週間、または1日の間に売買を繰り返し、短期間の値動きで利益を狙う。
メリット: 短期間で利益を得られる可能性がある。
デメリット: 市場の動向を常にチェックする必要があり、リスクが高い。
向いている人: 相場分析が得意で、短期的な売買で利益を狙いたい人。

例:

株価が一時的に下落した優良企業の株を買い、数週間後に売却するスイングトレード。
NASDAQ100銘柄のボラティリティを活用し、デイトレードを行う。

③ 配当投資（インカムゲイン狙い）

概要: 高配当株や配当成長株に投資し、安定した配当収入を得る。
メリット: 株価が多少変動しても、配当を受け取れるため精神的に安定。
向いている人: 長期的に資産を増やしつつ、安定したキャッシュフローを得たい人。

例:

高配当ETF（VYM、HDV）を活用する。
ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）やコカ・コーラ（KO）などの連続増配銘柄に投資する。

④ インデックス投資（ETF中心）

概要: S&P500やNASDAQ100などの指数に連動するETFを購入し、幅広い分散投資を行う。
メリット: 低コストでリスクを分散でき、長期的に安定したリターンを期待できる。
向いている人: 個別株の分析に自信がないが、米国株に投資したい人。

例:

S&P500連動ETF（VOO, IVV, SPY）を積立投資する。
NASDAQ100連動ETF（QQQ, QLD）で成長株を組み入れる。

2. 投資分析の基本

米国株の分析方法には、大きく分けてファンダメンタルズ分析とテクニカル分析の2つがあります。

① ファンダメンタルズ分析（企業の価値を分析）

ファンダメンタルズ分析は、企業の財務状況やビジネスモデルを分析し、長期的な成長性を判断する手法です。

✔ 重要な指標

指標	内容	目安
PER（株価収益率）	株価が1株当たり利益の何倍か	15〜20倍以下が割安
PBR（株価純資産倍率）	株価が1株当たり純資産の何倍か	1倍以下が割安
ROE（自己資本利益率）	企業の収益性を示す指標	15%以上が優良
EPS（1株当たり利益）	企業の利益成長性を判断	上昇傾向が望ましい
配当利回り	配当金の割合	2%〜4%が目安

✔ ファンダメンタルズ分析のポイント

企業の成長性: 売上や利益が継続的に伸びているか
財務健全性: 借入が少なく、安定したキャッシュフローがあるか
競争優位性: 独自の技術やブランド力があるか

② テクニカル分析（株価チャートを分析）

テクニカル分析は、過去の株価の動きやトレンドを基に、将来の株価変動を予測する手法です。

✔ 代表的なチャートパターン

パターン	特徴
ダブルボトム	底値を2回つけた後、上昇しやすい形
ヘッドアンドショルダー	天井圏で出現し、下落のサイン
トライアングル	価格が収束し、ブレイクアウトの前兆

✔ 代表的なテクニカル指標

指標	内容
移動平均線	短期・中期・長期の平均価格を示し、トレンドを把握
ストキャスティクス	相場の買われ過ぎ・売られ過ぎを判断する分析手法
MACD（移動平均収束発散）	ゴールデンクロスで買い、デッドクロスで売り

✔ テクニカル分析のポイント

株価が移動平均線を上回るか下回るかをチェック
ストキャスティクスやMACDのシグナルで売買タイミングを判断

ここはサラッと述べていますが、かなり重要です！
加えて言うと、移動平均線では「日足」「週足」「月足」の短期、中期、長期の傾向を把握する。
基本的に優良な株は、中期、長期で上昇傾向にある。
下図は、リパブリックサービシーズという環境関係の会社のチャートです。
チャートは「移動平均線」「MACD」「ストキャスティクス」の3種類を縦に表示しており、それを左から順に「日足」「週足」「月足」の順に並べたものです。

見てお判りのように、月単位で見ると上がり続けてます。
つまり、長期的に伸びている株は今後も伸びる可能性が高い！
そういう株を安くなった時に買って、また安くなり始めた時に売ればいい！
上の図で言えば、1月7日頃に買って、1月20日頃売るか、キープのまま。
売買タイミングは、MACDとストキャスティクスで判断します。ともに線が交差するところが転換点を示します。